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Dentro de las noticias de hoy:

🍄 Pump.fun cruza su primer golden cross
🏛️ SEC propone su primera regla para tokens
📈 Bitcoin rompe los $69,000 por recompras de deuda
💥 Maya Protocol pierde $11M en exploit
🇰🇷 Corea del Sur bloquea a Polymarket

💡 En corto: El Departamento del Tesoro de Estados Unidos duplicó el monto que puede usar para recomprar bonos de largo plazo. Eso hizo caer las tasas que pagan esos bonos y ayudó a empujar a Bitcoin por encima de los $69,000.

El martes, la tasa de interés de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 30 años subió a 5.33%, su nivel más alto desde 2007.

Un día después, el Departamento del Tesoro anunció que duplicará el límite de sus recompras de bonos de largo plazo, de $2,000 millones a por lo menos $4,000 millones por operación.

La medida estará activa del 9 de septiembre al 4 de noviembre y busca mejorar la liquidez de ese mercado, es decir, facilitar la compra y venta de esos bonos.

Esto no significa que Estados Unidos esté reduciendo su deuda.

El gobierno recompra algunos bonos que ya existen y los retira del mercado, pero al mismo tiempo sigue emitiendo deuda nueva. En otras palabras, cambia la forma en la que administra su deuda, no cuánto debe en total.

La reacción del mercado fue rápida.

La tasa de los bonos a 10 años cayó casi 6 puntos base, hasta 4.647%, mientras que la de los bonos a 30 años bajó casi 9 puntos base, hasta 5.196%.

Bitcoin también reaccionó.

El precio superó su media móvil de 200 días, ubicada en $69,031, y llegó a tocar los $69,500 antes de perder parte de la subida.

El movimiento también provocó la liquidación de más de $1,000 millones en posiciones cortas, apuestas de traders que esperaban que Bitcoin siguiera cayendo.

Mientras tanto, los ETFs de Bitcoin recibieron $137 millones. La cifra fue positiva, pero representa solo una pequeña parte del dinero que había salido de estos fondos durante la semana anterior.

Bitcoin suele reaccionar a noticias directamente relacionadas con cripto, como movimientos en los ETFs, problemas en exchanges o decisiones de la Fed sobre las tasas de interés.

Esta vez, el impulso vino de otro lugar.

El Departamento del Tesoro no tomó esta decisión pensando en Bitcoin. Su objetivo era mejorar el funcionamiento del mercado de bonos de largo plazo.

Pero cuando las tasas de esos bonos bajaron, también bajó lo que un inversionista puede ganar manteniendo su dinero en deuda del gobierno.

Eso hace que otros activos resulten más atractivos para quienes buscan mayores rendimientos.

Bitcoin fue uno de ellos.

Pero hay un dato que evita leer esta subida como una señal de que todo cambió.

Los $137 millones que entraron a los ETFs fueron pequeños frente a las salidas de los días anteriores.

El precio recibió un impulso fuerte, pero todavía no hay suficiente evidencia para decir que la demanda por Bitcoin regresó con la misma fuerza.

Este movimiento muestra por qué seguir Bitcoin significa mirar mucho más que noticias de cripto.

Una decisión sobre cómo Estados Unidos administra su deuda terminó afectando las tasas de los bonos y, pocas horas después, también el precio de Bitcoin.

Durante mucho tiempo, la explicación más común era sencilla: si baja la inflación, la Fed tiene más espacio para bajar las tasas y los inversionistas empiezan a mover dinero hacia activos de mayor riesgo.

Esta vez no pasó así.

La inflación no cambió y la Fed no bajó las tasas.

El movimiento empezó porque el Departamento del Tesoro decidió intervenir de otra forma en su propio mercado de deuda.

Eso importa porque amplía la lista de factores que afectan a Bitcoin.

Ya no basta con seguir las reuniones de la Fed, los datos de inflación o los flujos de los ETFs. También vale la pena entender qué está haciendo el gobierno con su deuda y cómo esas decisiones afectan las tasas que el mercado percibe.

Hasta el 4 de noviembre, esas recompras van a seguir ocurriendo.

Y para Bitcoin, lo importante será ver si las tasas de los bonos continúan presionando a la baja o si el efecto de esta primera reacción se queda ahí.

Hace unos meses, Pump.fun vivía y moría con el ciclo de las memecoins. Cuando el interés bajaba, sus ingresos bajaban con él.

Esta semana el token PUMP cruzó su primer golden cross, el momento en que el promedio de 50 días supera al de 200 días, una señal técnica que el mercado suele leer como el inicio de una tendencia alcista.

Pero el dato real está en los ingresos. Pump.fun generó casi $11,52 millones en 7 días, el cuarto protocolo con más ingresos de toda la industria cripto, solo detrás de Tether, Circle y Canton. Anualizado, eso es casi $458 millones, más de 4 veces su capitalización de mercado actual.

La mitad de cada dólar que entra se destina a recomprar y quemar el token. Ya lleva casi $429 millones quemados, casi 29% de todo el supply.

Pero hay un punto ciego. Para competir, Pump.fun bajó sus comisiones de trading a 0% en Solana. Vive de que el volumen siga subiendo más rápido de lo que caen sus márgenes.

Si tienes exposición a PUMP, el golden cross es una señal técnica, no una garantía. El negocio real depende de que la gente siga operando ahí incluso sin cobrarle nada por hacerlo.

🚀 Trump confirmó que la CFTC trabaja para traer a Hyperliquid, el exchange descentralizado más grande del mundo, a Estados Unidos. El token HYPE saltó 11% y la plataforma sigue bloqueando a todos los usuarios estadounidenses pese a mover más de $200,000 millones al mes.

💰 Ethena y FalconX cerraron una línea de crédito de $1,000 millones para prestar contra los activos que respaldan a USDe, diversificando sus fuentes de rendimiento más allá de las apuestas de basis trade.

💥 Maya Protocol detuvo su red después de que un atacante encadenó 6 fallas de software para drenar casi $1.7 millones en Bitcoin y otros activos, con un impacto total de $11 millones en sus pools de liquidez. El token CACAO se desplomó casi un 89%.

📜 Ripple Prime cerró una colocación privada de $275 millones en notas senior con grado de inversión para expandir su negocio de prime brokerage en Estados Unidos.

⛏️ Cypherpunk Technologies lanzó la flota de minería de Zcash más grande del mundo, casi 18% del hashrate de la red, con un acuerdo de $33,33 millones respaldado por Winklevoss Capital.

⚡ Solana activó en mainnet las actualizaciones de Agave 4.2: un recorte de 90% en el costo de almacenamiento on-chain, transacciones hasta 3.3 veces más grandes y el camino hacia bloques de 200 milisegundos.

🏦 Cantor Fitzgerald abrió el acceso a los mercados de predicción de Kalshi a sus casi 3,000 clientes institucionales, operando como bróker de operaciones en bloque con Susquehanna como creador de mercado.

🤠 La Comisión de Stable Tokens de Wyoming migró por completo su stablecoin FRNT, el primero emitido por un estado de EE.UU., de LayerZero a Chainlink CCIP como su infraestructura cross-chain exclusiva.

🇻🇪 Venezuela suma más tarjetas cripto: Bybit activó su tarjeta virtual para usuarios venezolanos y Binance sumó su propia tarjeta prepagada en USDT. Ambas permiten gastar en bolívares sin pasar por un exchange P2P.

🇵🇾 Paraguay pierde terreno en minería y regulación: Paraguay cayó del cuarto lugar mundial en minería de Bitcoin porque proyectos de cómputo de IA ya pagan más por la misma energía barata. El país también anunció más vigilancia sobre quienes operan con criptomonedas.

🇸🇻 El Salvador prepara su cumbre de noviembre: El Zonte, la playa que popularizó el uso cotidiano de Bitcoin en el país, será sede en noviembre de la primera cumbre global de economías circulares de Bitcoin. Se suma a "Bitcoin Histórico", la vitrina que prepara el gobierno salvadoreño para mostrar su adopción a nivel internacional.

🇦🇷 Argentina recibe a Circle esta semana: El emisor de USDC confirmó su participación en la Conferencia de Activos Digitales de LatAm en Buenos Aires, el 20 y 21 de agosto. Argentina, uno de los países con mayor adopción de stablecoins del mundo, vuelve a ser el punto de encuentro de la industria.

📈 Metaplanet compra 96% de Super League: La firma japonesa, conocida como "la Strategy de Japón", pagó $134.6 millones por el control de Super League Entertainment (Nasdaq), que se renombrará Superplanet. El objetivo es lanzar su propia tesorería de Bitcoin en Estados Unidos.

🔐 Casi la mitad del Bitcoin es autocustodia: Un análisis de la oferta circulante encontró que 45.6% de todo el Bitcoin ya está en autocustodia, frente a 36.1% en manos de exchanges y custodios. La tendencia se acelera por la desconfianza hacia la solvencia de plataformas centralizadas, aunque el hackeo de Coldcard en julio frenó parte del impulso.

🚨 Deportan al promotor del Ponzi de $165M: Edward Zimbardi, prófugo en Fiyi, fue deportado a Estados Unidos para enfrentar 25 cargos federales por un esquema que prometía 25% mensual garantizado. Habría estafado a miles de inversionistas por más de $165 millones.

🏛️ La SEC propone su primera regla cripto: "Regulation Crypto Assets" abre dos rutas para recaudar capital con tokens sin registrarlos como valores: hasta $5 millones en 4 años, o hasta $75 millones por año. También incluye un puerto seguro que libera a un token de ser valor una vez que el emisor cumplió lo prometido.

🏦 Citi confirma su custodia de Bitcoin: El banco lanzará este año su servicio de custodia de activos digitales bajo la plataforma Custody+, empezando por Bitcoin.

🚫 Binance corta lazos con HTX: El exchange dejará de procesar depósitos y retiros con HTX y otras diez plataformas desde el 23 de agosto, tras sanciones de la UE y el Reino Unido a HTX por vínculos con firmas rusas sancionadas. La medida ya está drenando liquidez del libro de órdenes de HTX.

🔧 Ethereum recorta su próximo upgrade: De 66 propuestas, Ethlabs redujo Hegotá a 3 prioridades: FOCIL (obliga a incluir transacciones aunque un validador las censure), Quick Slots (baja el tiempo de bloque desde los 12 segundos actuales) y Frame Transactions (pagos privados y cuentas resistentes a cómputo cuántico). Los equipos de

⛔ Harmony hará un rollback de su cadena: Un atacante forjó más de 3 billones de tokens ONE reutilizando transacciones. Los validadores van a revertir dos cadenas de Harmony al bloque previo al ataque. El token ONE cayó un 40% cuando se detectó el exploit.

🏛️ Cardano se acerca a un bloqueo: Cuatro de los siete asientos del Comité Constitucional de Cardano vencen el 1 de septiembre, y la votación para renovarlos apenas llega a 332,46%de apoyo de los DReps, lejos del 67% necesario. Si no se resuelve a tiempo, el comité queda por debajo del mínimo y se congelan los cambios de protocolo.

💹 XRP atrae más apuestas pero sigue estancado: El interés abierto en derivados de XRP en Binance llegó a su nivel más alto en dos meses, con bancos y traders institucionales sumándose a las posiciones. Aun así, el precio sigue sin poder cruzar de forma sostenida el dólar.

📊 Coinbase estrena futuros perpetuos del S&P 500: El contrato US500, regulado por la CFTC, ofrece hasta 20x de apalancamiento sin fecha de vencimiento. Es de los primeros productos de este tipo en un exchange regulado de Estados Unidos.

🏦 Jane Street revela $1,000M en ETFs: La firma de trading reveló una posición de más de $1,000 millones en ETFs spot de Bitcoin, liderada por casi $828 millones en el IBIT de BlackRock. Marca una recuperación fuerte frente al recorte que hizo a inicios de año.

Bitcoin subió hoy por una jugada de deuda, no por ninguna noticia cripto. Reenvía esta edición a alguien que también debería notarlo.

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